Со временем, численность населения увеличивалась, да и менялись условия существования государства, пришло время становления гражданского общества.

И функции Аренго постепенно передались в руки Большого и Генерального Совета.

Эта передача была довольно болезненной. В 17 веке Аренго был начисто лишен каких-либо полномочий. Так продолжалось более 300 лет.

Но Аренго не исчезло бесследно. Сегодня говоря Аренго, подразумевают избирательный корпус. Частично права и полномочия были восстановлены в 1906 году.

Заседания его проходят дважды в год (первое воскресенье после вступления в должность нового Капитана Регента) и предоставляют всем жителям Сан-Марино вносить свои предложения, требования и замечания, имеющие на их взгляд, общественный интерес, которые впоследствии передаются в Большой и Генеральный Совет.

При этом за Аренго сохранены права изменять кодексы законов и подавать петиции-законопроекты. Эти процедуры также производятся в первое воскресенье после вступления в должность нового Капитана Регента (т.е. первое воскресенье после 1 апреля и 1 октября).

Законодательная власть в Республике представлена Большим и Генеральным Советом, который состоит из 60 членов, которые выбираются народом на пять лет путем тайного голосования.

На сегодняшний день в Сан-Марино существует всеобщее избирательное право для граждан старше 18 лет. Однако женщины получили его лишь в 1960.

В компетенцию Генерального Совета входит не только принятие законов и постановлений, ратификация договоров и соглашений, но также вопросы о помиловании, амнистии и реабилитации, предоставлении гражданства, награждения почетными титулами и орденами.

Именно Советом утверждается бюджет страны и назначаются Капитаны Регенты, в лице которых представлена исполнительная власть.

Они же являются главами государства. Срок их полномочий установлен продолжительностью 6 месяцев. 1-ое апреля и 1-ое октября - вот даты торжественного вступления в должность новых Капитанов Регентов.

Традиционно, один из Капитанов Регентов имеет городское происхождение, а другой - родом из сельской местности. Каждый из них в ходе своей государственной деятельности может наложить право вето на решения, принятые другим. Эта должность считается почетной обязанностью, и плата за нее не полагается.

В конце своего пребывания в должности капитаны-регенты представляют отчет по своей деятельности. А каждый житель (гражданин) имеет право публично огласить свою жалобу на несправедливое решение.

Деятельность первых лиц государства не остается бесконтрольной. За ней неусыпно следит специальный судебный орган - «Консорциум регентства». Повторно честь быть выбранным на пост Капитана Регента может быть оказана лишь по прошествии трех лет с окончания предыдущего срока.

Исполнительную власть также представляет Государственный Конгресс, в состав которого входят три секретаря, каждый из которых несет ответственность за определенную сферу жизни государства.

Так, например, это Государственный Секретарь по Внешнеполитическим вопросам, Государственный Секретарь по Внутренним Делам и Гражданской Обороне, Государственный Секретарь по вопросам Финансов, Бюджета, Программирования, Информатике, Филателии и Нумизматике (можно заметить, что нумизматика и филателия входят в сферу государственных интересов) .

Кроме них, в состав Конгресса входят семь Депутатов, каждый из которых является главой определенного министерства: Министерства Народного Образования, Культуры, Высшего образования и Юстиции; Министерства Территории, Окружающей Среды и Сельского Хозяйства;

Министерства Здравоохранения и Социального Обеспечения; Министерства Торговли и Промышленности, а также отношений с Муниципальными Комитетами; Министерства Связи, Транспорта, Туризма и Спорта; Министерства Промышленности и Кустарных Промыслов; Министерства Труда и Кооперации.

Судебная власть представлена Советом 12-ти, в чьи полномочия входят гражданские, уголовные и административные функции. Кроме того, Совет 12-ти выполняет роль суда «третьей инстанции».

Именно в его власти дать или отказать иностранным гражданам в праве на приобретение недвижимости на территории Республики.

В ведении местного суда находятся в производстве местного суда, однако частично гражданское и уголовное судопроизводство осуществляется в итальянских магистратах. Преступники, чьи сроки тюремного заключения назначаются на срок свыше 6 месяцев, также направляются в тюрьмы Италии.

Административное деление Сан-Марино представлено 9 округами («кастелли»), именуемыми «замками».

Каждый из «замков» имеет местное самоуправление в лице капитана замка, выбираемого на 2 года, и руководимой им комиссией. Сами же округа были сформированы по старинным поселениям, исторически расположенным на данной территории.