Ряд премьер-министров страны (Сауфату Сопоанга, Маатиа Тоафа) были сторонниками изменения государственного строя Тувалу с монархического на республиканский, возглавляемый президентом (в настоящее время страна входит в состав Содружества наций и официальным главой государства является британский монарх). Однако на референдуме, состоявшемся 30 апреля 2008 года, за сохранение монархии проголосовало 1260 человек, и только 679 — за переход к республике.

Законодательным органом страны является однопалатный парламент, или Фале И Фоно (тувалу Fale I Fono) (также называется Палатой ассамблей), состоящий из не менее, чем 12 депутатов, и избираемый на четырёхлетний срок.

 Депутаты избираются на основе всеобщего избирательного права по мажоритарной системе относительного большинства в многомандатных и одномандатных округах. Правом избрания в депутаты парламента обладают все граждане Тувалу, достигшие 21 года(при этом существует ряд исключений, при которых кандидатам отказывают в регистрации). 

Сразу же после парламентских выборов члены парламента из своего числа избирают спикера. Глава государства вправе распустить парламент в случае, если остаётся вакантным место премьер-министра или если в течение определённого периода времени (он определяется здравым рассудком главы государства) премьер-министр так и не был избран.

Парламент Тувалу наделён правом издания законов, которые не противоречат Конституции страны. Каждый член парламента вправе вносить на рассмотрение законопроект, предложение о дебатах в парламенте, подать петицию в парламент.

 Как одна из форм ответственности и консультаций все законопроекты после первого чтения в парламенте направляются в местные правительства (или фалекаупуле) на рассмотрение и комментирование. Исключением из этого правила являются те законопроекты, за которые поручился генерал-губернатор Тувалу, а также те, которые не имеют общественной значимости.В этих случаях генерал-губернатор обязан действовать по рекомендации Кабинета министров.

Согласно Конституции Тувалу монархом и главой государства является Её Величество Королева Великобритании Елизавета II. Пост главы государства является символом единства и самобытности Тувалу. Глава государства обязан действовать только по рекомендации Кабинета министров, премьер-министра или другого министра, который наделён общими или специальными полномочиями Кабинета.

Глава государства представлен в Тувалу генерал-губернатором, назначаемым им по совету премьер-министра (при этом премьер-министр должен заранее проконсультироваться с другими членами парламента) сроком на четыре года.

 Генерал-губернатором может стать только человек, достигший возраста 50 лет. Однако он не должен быть старше 65 лет. Генерал-губернатор выполняет функции главы государства, если тот находится за пределами Тувалу или в преклонном возрасте, является неправоспособным.

Помимо главы государства и генерал-губернатора, которые согласно Конституции Тувалу наделены исполнительной властью, существует Кабинет министров, несущий коллективную ответственность перед парламентом за выполнение исполнительных функций правительства страны.

 Кабинет состоит из премьер-министра и других министров, которых должно быть не более 1/3 от общего числа парламентариев и которые одновременно являются членами парламента.

 Один из министров, не считая премьер-министра Тувалу, является заместителем премьер-министра, который назначается главой государства по рекомендации премьер-министра. Премьер-министр избирается тайным голосованием членами парламента из своего состава.

Сфера ответственности премьер-министра и других министров определяется главой государства, который должен руководствоваться рекомендациями премьер-министра.

 В целом, премьер-министр ответственен за Кабинет министров и парламент, конституционные и политические вопросы, государственную службу, координацию правительства, судебные и юридические вопросы, телерадиовещание и информацию, полицию, тюрьмы, противопожарную службу, иммиграцию, религиозные вопросы, национальные выборы и внешнюю политику.

Система судебных органов Тувалу включает Юридический комитет Тайного совета в Лондоне (англ. Sovereign in Council), апелляционный суд (англ. Court of Appeal for Tuvalu), Высокий суд (англ. High Court of Tuvalu) и другие виды судов (среди них: магистратские суды и островные суды).

Высокий суд Тувалу — высший суд письменного производства, суд первой инстанции в рассмотрении уголовных и гражданских дел, установленный Конституцией.Он состоит из председательствующего судьи и других судей, количество которых оговорено текущим законодательством.

Председательствующий судья назначается главой государства по рекомендации Кабинета министров, остальные судьи — по рекомендации Кабинета после консультаций с председательствующим судьёй.

 Судьями могут стать только лица, являющиеся или бывшие судьями в судах неограниченной юрисдикции по гражданскими и уголовным делам в любой из стран, законодательство которой схоже с законодательством Тувалу, или в судах, которые рассматривают апелляции от подобных судов.

 Также обязательным условием является наличие пятилетней практики в качестве барристера или солиситора. В юрисдикцию Высокого суда Тувалу входит: рассмотрение вопросов, связанных с обеспечением Билля о правах, содержащемся в Конституции страны; вопросов по членству в парламенте; других вопросов, связанных с интерпретацией и применением Конституции; слушание апелляций на решения нижестоящих судов.

Апелляционный суд Тувалу занимается рассмотрением апелляций на решения Высокого суда независимо от того, является ли это осуществлением общей или апелляционной юрисдикции. Тайный совет рассматривает апелляции на решения Апелляционного суда.

Избирательными правами наделяются граждане Тувалу, достигшие 18 лет. Не имеют права участвовать в выборах лица, приговорённые судом любой из стран Содружества наций к смертной казни или тюремному заключению сроком более 12 месяцев и впоследствии не помилованные; признанные душевнобольными; вычеркнутые из списков избирателей за оскорбления, связанные с выборами. В случае тюремного заключения гражданин Тувалу может принять участие в выборах только спустя три года после освобождения.

Страна разделена на 8 избирательных округов. Округа Ваитупу, Нанумеа, Ниутао, Фунафути представляют в парламенте два депутата; округа Нануманга, Нуи, Нукуфетау, Нукулаэлаэ — один депутат.

Впервые местное самоуправление на островах было введено в колониальный период в середине 1960-х годов с учреждением островных советов, островных судов и островных земельных судов. При введении этой системы администрация не придала особого значения традиционным формам управления на островном уровне, поэтому ряд функций, которые выполняли традиционные лидеры, оказались в юрисдикции новообразованных островных советов, которые, однако, не пользовались авторитетом у местных жителей.

Возвращение к традиционным формам местного самоуправления произошло в 1997 году, когда с принятием Закона о фалекаупуле были официально признаны фалекаупуле (тувалу Falekaupule), или традиционные собрания, существующие на каждом острове Тувалу. После передачи им ряда функций, ранее выполняемые местными правительственными советами, фалекаупуле получили бо́льший контроль над деятельностью и делами островов, которые, в свою очередь, стали более самостоятельными в решении внутренних вопросов.

 Всего существует восемь фалекаупуле (на островах Ваитупу, Нануманга, Нанумеа, Ниутао, Нуи, Нукуфетау, Нукулаэлаэ, Фунафути), в каждой из которых входят по шесть человек. Исполнительным подразделением фалекаупуле являются каупуле (тувалу Kaupule), которые выполняют ряд функций, упомянутых в Законе, кроме избрания пуле (главы) каупуле, одобрения островного бюджета, постановлений и назначения служащих, работающих в каупуле.

В Тувалу отсутствуют политические партии, хотя существует неофициальная оппозиционная группа, которая состоит из людей, которые не поддерживают правительство.[87]Тувалу — суверенное демократическое государство. Конституция, принятая 1 октября 1978 года, устанавливает монархическую форму правления с Вестминстерской системой парламентаризма.