Важный транспортный узел, торговый и промышленный центр страны.

Промышленность табачная, пивоваренная, овоще-фруктоконсервная, ковроткацкая, текстильная, кожевенно-обувная, мыловаренная, деревообрабатывающая, мебельная; традиционные ремёсла (свыше 1,5 тыс. мастерских).

Из новых отраслей важное значение имеют машиностроение (выпуск моторов, станков, оптических приборов, велосипедов, электротехнического оборудования) и электроника.

В Сараеве находится крупнейшее в Югославии производственно-научное электротехническое объединение "Энергоинвест" (проектирование и строительство в Югославии и за рубежом электростанций, линий электропередач и других энергообъектов). В окрестностях С. - заводы чёрной металлургии (в Илияше), электрофарфора (в Ступе), деревообрабатывающие (Илиджа, Блажуй и др.).

В Сараеве - Академия наук и искусств Боснии и Герцеговины, университет и другие вузы; метеорологический, гигиенический и другие научно-исследовательские институты, библиотека; киностудия. Картинная галерея, Музей народной революции, театры и др.

Туризм. Близ С. - курорт Илиджа.

Сараево как город впервые упоминается в источниках в 1244 под название Врхбосна (входил в состав одноимённой жупы). В 1435 завоёван турками-османами. В 1507 получил название С. (от тур. saray - дворец).

В 17-19 вв. город неоднократно подвергался катастрофическим разрушениям в результате пожаров. С середины 19 в. административный и политический центр боснийского наместничества Османской империи.

В 1878-1908 главный город оккупированной Габсбургами Боснии. В 1908-18 административный центр провинций Босния и Герцеговина, аннексированных империей Габсбургов.

В С. 28 июня 1914 участниками организации "Молодая Босния" был убит австрийский престолонаследник Франц Фердинанд.

С декабря 1918 в составе Королевства сербов, хорватов и словенцев (с 1929 - Югославия). В апреле 1941 город был оккупирован немецко-фашистскими войсками.

Один из центров Народно-освободительной войны в Югославии 1941-45. Освобожден от фашистских оккупантов войсками Югославской народной армии 6 апреля 1945.

Памятники архитектуры: Старая церковь (15 в.); крупные мечети - Хусревбега (1531, архитектор Ходжа Синан), Али-паши (1561), Царёва (1566) и другие многочисленные сооружения периода турецкого господства.

Во время австрийской оккупации строились здания в духе эклектики (Президиум правительства, Министерство финансов, театр; все - конца 19 в.).

В конце 19-20 вв. регулярно распланированные кварталы сменяют скученную жилую застройку. Среди сооружений 20 в. - Ипотечный банк (30-е гг.), Музей народной революции (60-е гг., архитекторы Б. Махаш и Э. Шмидхен).

По генеральному плану 1963 (архитектор З. Ковачевич) ведётся строительство новых районов.