Во второй половине 1990-х годов около трех пятых населения проживало в сельской местности. Столица страны, Гватемала, с самого провозглашения независимости является крупнейшим городским центром в Центральной Америке. Ее население, составлявшее в 1995 ок. 1,2 млн. человек, быстро растет в последние десятилетия и предположительно достигнет к 2003 1,4 млн. человек (с пригородами – более 2 млн.).

Из других городов заслуживают упоминания Кесальтенанго, центр производства кофе, расположенный на западе нагорья; Пуэрто-Барриос, основной порт страны на Карибском море; Эскуинтла, на низменности, выходящей к Тихому океану, еще один город в горах, Масатенанго; наконец, старая столица страны – Антигуа-Гватемала (или Антигуа), где до сих пор стиль жизни во многом напоминает колониальный. 

Каждый из этих городов является столицей департамента, и все они, кроме города Пуэрто-Барриос, существуют со времен испанского колониального владычества. Пуэрто-Барриос приобрел большое значение с ростом экспорта кофе и бананов; его развитию особенно способствовала деятельность компании «Юнайтед фрут компани». 

Еще один порт, Санто-Томас-де-Кастилья, построен в последние десятилетия недалеко от Пуэрто-Барриоса на месте старого порта, использовавшегося еще в колониальную эпоху; правительство обращает большое внимание на развитие этого порта как альтернативы действующему порту Пуэрто-Барриос. 

Наиболее густо заселены межгорные котловины, особенно вокруг городов Гватемала, Кесальтенанго, Антигуа-Гватемала, а также Карибское побережье в районе Пуэрто-Барриос и некоторые участки тихоокеанского побережья. Наименьшая плотность населения отмечается на севере страны, в департаменте Петен.

Общая численность населения Гватемалы в 2003 оценивалась в 13,90 млн. человек. Более половины составляют индейцы, потомки древних майя, остальные – главным образом испаноязычные метисы – ладино, потомки испанцев и индейцев. Доля белого населения, в основном испанского происхождения, невелика, за исключением господствующих классов. Вдоль карибского побережья проживают негры. 

Ладино играют основную роль в жизни страны, как в городах, так и в деревне. В их среде преобладают испанские обычаи, хотя несколько измененные под влиянием индейцев. За пределами городов основная часть ладино сосредоточена на востоке страны и на тихоокеанском побережье.

Большинство индейцев живет на юго-западе страны и в центральной горной области. Они до сих пор сохраняют многие обычаи майя, хотя постепенно их образ жизни меняется. Дороги связывают с внешним миром их поселения, когда-то совершенно изолированные; молодые люди призываются в армию, и многие семьи индейцев вынуждены покидать родные места в поисках работы. Хотя все большее число индейцев говорит по-испански, в стране до сих пор используются 24 различных индейских языка майя, главным образом киче, кекчи и маме.

Горные индейцы обычно ведут полунатуральное хозяйство на фермах, находящихся в частной или общинной собственности. Большинство наделов настолько малы, что не могут прокормить семью, и некоторые индейцы дополнительно арендуют землю или работают в крупных хозяйствах в качестве издольщиков. 

Еще чаще они нанимаются на плантации тихоокеанского побережья. Более полумиллиона индейцев каждый год спускается с гор на побережье, где они работают на плантациях, собирая кофе, хлопок или сахарный тростник.